疫情刷出券业危机感?线上办公五大数据亮眼,两类营业部恐遭裁撤

02-14 10:10 券商中国张婷婷 王玉玲

“不上班,公司也能正常运转!”“等疫情过去,会发现,单位没有我却发展得更好了。”这是网友对多日居家办公的自嘲,也可能是很多券商营业部员工正面临的现实困境。

鼠年春节复工之后,所有券商均不同程度地暂停实体网点的现场服务,正常展业的营业部也多采取员工轮值方式进行办公,大多券商90%以上的业务均通过线上渠道办理。与此同时,过去一周两市日均成交额较疫情前更高,券商中国记者采访近20家券商,多数公司交易数据、客户服务未受疫情影响。本周以来,多数券商延续了上周的工作状态,也就意味着,物理网点的非常态运作对经纪业务影响甚微的认知会进一步强化。

于是,证券行业近期弥漫着观望和思考,在逾万家证券营业部几乎“空置”的情况下,券商经纪业务未受实质影响,那么,非现场经营服务模式是否可以替代物理网点,券商营业部的职能定位该进行如何转变?

多位受访的证券业资深人士认为,本次疫情将对券商经纪业务生态产生重大影响,券商线上线下融合转型将加速,物理网点要作为券商与财富管理客户的重要触点,证券公司要依托营业网点为区民企业提供综合金融服务。也有业内人士预判,疫情过后,将有一批物理网点遭到裁撤,两类营业部面临的生存困境较为严峻。

春节开市首周,券商交易、客户数据均未受疫情影响

鼠年首周(2月3日至2月7日)两市交易,对于证券行业来说意义非同小可。一方面,很多券商营业部暂停现场服务,大多营业部除了值班人员外,几乎“空置”;另一方面,就记者获取数据,各券商客户保证金、成交情况均未受疫情影响,甚至较节前增幅明显,业内人士认为这代表了行业普遍现象。

券商中国记者从多家券商获取最新交易数据,有五大亮点:

一、客户保证金余额较节前一周明显增加  

春节后A股自首个交易日短暂下挫后,大盘连续上行,基本“收复失地”。虽然多家券商营业部未能正常展业,但各券商客户保证金余额较节前一周明显增加。

据记者了解,节后首周,中信建投证券、兴业证券、华宝证券首周客户保证金增幅分别较节前一周增加10%以上,湘财证券客户保证金较去年同期增长229%,银河证券总量净转入资金近150亿元,新时代证券客户保证金较春节前新增15亿元;春节后四个交易日,招商证券客户资金净转入近百亿。此外,华泰证券、国信证券、广发证券等多家券商春节后客户转入资金均明显增加。

二、日均成交额环比增长  

受市场行情、交投活跃程度影响,春节后一周多家券商日均成交额环比增长,比如国信证券日均交易客户数量与交易笔数较1月分别增长约两成、三成;中信建投证券日均参与交易人数较节前一周上涨了17.4%;湘财证券股票、基金成交额环比增长13%,成交笔数环比增加14.71%,同比增幅均超100%。这或许可以窥见,大部分券商股票交易业务未受营业部“空置”影响,与大盘波动率保持一致。

三、中小投资者活跃度明显提升  

多家券商中小散户活跃度明显提升。

银河证券和招商证券首周新增客户资金中,中小投资者占据主流,银河证券有130亿新增保证金为中小投资者转入,招商证券资金在百万元以下的中小投资者净转入超过半数;

海通证券开市首周交易客户同比增长14%,其中资产50万元以下的中小投资者交易占比增长2个百分点,贡献交易量环比上升20%;

国信证券日均交易客户数量与交易笔数较1月分别增长约两成、三成,中信建投证券线上中小散户活跃度和开户数量大幅攀升。

不过值得一提的是,也有一些券商虽然保证金、成交活跃度都有所提升,但是中小型投资者活跃度依然偏低。

四、投顾服务量明显增加  

随着线上服务被大幅度强化,投顾服务量在节后一周也得到明显增加,这被多家券商视为节后券商交易一大亮点。

国泰君安表示,节后一周线上投顾累计服务人次近150万,日均服务量较平日提升超100%,客户提问次数较平日提升近70%;招商证券表示,股民开启询问模式,投资顾问日平均线上接待客户人数环比增长了55%,总咨询量环比增长77%;兴业证券智能助手环比增长30%,投顾服务增长50%,投顾呼叫管家更是增长了80%;中信建投证券节后5个交易日提供服务86万人次,线上投顾平台日均服务人次18.9万,较去年日均大幅增长105%;国信证券线上投顾平台“鑫投顾”节后首周签约客户新增过万,累计签约客户近15万;广发证券线上投顾服务量增长近一倍;中泰证券线上投顾整体流量增加约60%。

记者还了解到,华泰证券依靠在金融科技领域的优势,通过线上化的方式解决大规模客户的投资、咨询需求,例如为投资顾问打造的云工作平台“AORTA”与涨乐财富通APP底层数据打通,推出业内创新的双平台互联会话模式。

有大型券商投顾负责人表示,投顾服务量增加或许与财富管理转型、线上交易活跃等没有关联,更多是因节后市场波动大,股民情绪需要宣泄以及股民外出活动较少所致。

五、多券商线上业务办理占比超90%  

所有受访券商提供的数据都显示,券商股基交易业务未受疫情影响的原因在于对非现场交易和业务办理的推动。券商中国记者采访获悉,从环比数据来看,各家券商节后第一周线上开户数量、交易规模均大幅增长,多家券商线上业务办理数量占比超过90%。

海通证券线上业务办理数量占比98.71%;

国泰君安线上业务办理比例由平时的65--70%提升到了近95%,线上交易客户数占比99%,交易额超97%;

中信建投证券日均开户数较节前有所减少,但线上开户数量大幅增长,首周日均线上开户数较节前一周上升149.7%。蜻蜓点金APP的日均交易人数、交易笔数、交易量较年前最后一周分别提升25.91%、29.55%和18.32%;

国信证券首周线上交易客户人数同比增长超过50%、环比增长超过20%;交易笔数同比增长近50%、环比增长近20%,交易量同比超过30%、环比增长超过20%;

广发证券线上交易客户人数、业务咨询数量、交易笔数等较节前数据均有较明显增长;

中泰证券线上交易客户数和交易笔数都提升20%以上;

东方证券线上业务办理人数较日常增加了约20%,与此同时,线下业务办理客户人数大幅减少,仅占公司整体业务办理人数的万分之二;

兴业证券线上交易客户数增长约20%,累计交易量增长约15%,业务办理总量增长约50%,高频业务办理量增长100%以上;

招商证券开市首日日均开户量环比提升50%,其中非现场开户率达到99.92%,线上交易客户人数、交易笔数、交易量同比均增长70%以上;

湘财证券90%的经纪服务在线上产生、办理及获得解决,超过87%的交易在线上达成;

华宝证券客户通过线上业务办理平台办理业务数较节前一周增长约100%,同时,随着市场活跃度的增加,线上交易人数、笔数及交易量均比节前有所增加;

新时代证券线上交易占比超95%,交易客户人数、交易笔数、交易量、线上投顾服务量环比增长超40%,同比增长超60%。

不过,记者了解,受整体疫情持续和员工非现场办公影响,多家券商开市首周开户量出现下滑。即便有些券商可以通过单向视频见证方式开户,但整体开户量提升不明显。

相较节前一周,中信建投证券、湘财证券、新时代证券A股开户数分别下滑25.6%、52%、15%;海通证券、兴业证券开户量均出现下滑,并未透露下滑幅度,兴业证券表示其金融产品销售影响较小;也有券商表示其开户数有不明显提升,广发证券称其A股开户数的增长率基本持平,中泰证券开户数有提升,但受限于双向视频的不便,相较单向视频券商提升不明显。

券商中国记者还了解到,春节后一周,中信证券日均新增开户数超过去年平均水平,所有营业网点均突破零开户。

营业部面临生存困境,两类或面临裁撤

营业部是证券经纪业务当前发展和未来转型升级的重要载体,自从2013年放开A、B、C类以来,分支机构业务转型进行多轮探索,从“大而全”的A类营业部,到更青睐新型营业部。2018年来,券商加速向财富管理转型,功能、业务等多方面的新需求,也促使部分营业部运作模式的转变。

2016年开始,各大券商开始“跑马圈地”,三年内券商分支机构数量从8710家增至11468家,增长三成。不过在2019年,证券行业营业部告别了快速增长,转向精细化管理。很多券商都在精简分支机构,据不完全统计,这一年有超过150个分支机构获准裁撤,超出2018年裁撤数量数倍;但是新设分支机构数量不足300家,仅为上一年度新增分支机构5成左右。

与此同时,券商营业部的职能定位转型问题已广为探讨。至少一年前,在券商高喊财富管理转型之时,有资深券商人士就曾表示,券商财富管理转型的关键在于营业部。但在疫情影响之下,营业部存在的必要性遭受史无前例地质疑。

记者了解到,自鼠年春节复工以来,各家券商都在时刻观察自家及全行业交易和客户数据,行业人士直言,每天刷新的数据都在引发行业集体思考。有头部券商财富管理负责人向记者表示,相信包括监管和券商都在思考,是否可以将一些简单业务全部放到线上办理,网点只办理一些较为复杂的业务,可以肯定的是,这次疫情对未来经纪业务转型会有很大影响。

“大到经纪业务转型,小到一个城市是否需要那么多物理网点,网点是否必须以门店的形式存在,选址是否必须在闹市区繁华地段,营业面积是否必须很大等等,都是我们正在观察和思考的问题。”上述财富管理负责人表示。

营业部工作人员如何看待自身存在的困境呢?记者采访数位营业部人士,他们认为,目前包括创业板、融资融券等多项业务都必须来现场办理,短期内监管进一步放开的可能性不大。退一步讲,若股票、基金交易类业务全都可以通过线上办理,估计业务较为单一的营业部会受到较大冲击,但大型综合券商的分支机构要承担起包括股票质押、投行类业务等多种沟通职能,存在十分必要。

银河证券北京学院南路营业部副总经理赵岩认为,据其观察,有两类分支机构目前最为“焦虑”,一类是较为依赖股票交易的分支机构,被网金替代的概率很大;第二类,直观来看,在2017年券商大规模“跑马圈地”时代设立的物理网点,目前大部分处于盈亏平衡的边缘,疫情过去之后,很可能面临被裁撤的命运。上述观点受到多位业内人士认同。

思考:营业部将如何重定位?

虽然业内人士都对营业部的生存状况感到担忧,但是所有受访人士均认为,营业部并不会被网金替代,本次疫情将加速券商线上线下业务融合转型,物理网点的职能定位必须有所转变。

光大证券、中泰证券、华宝证券等券商相关负责人观点一致,他们认为网点始终是券商扎根经营、服务客户的核心要点,但营业部的服务手段和管理模式需要随着技术的变革而强化。中泰证券相关负责人认为,互联网或金融科技能提升线下网点的经营效率和范围,但并不会替代,营业部应该改变粗狂式经营管理模式,利用金融科技手段,围绕产品和服务、获客和经营、运营和支撑,提升效能,依托公司平台,建立新的零售业务模式。

湘财证券、新时代证券相关负责人观点一致,他们认为,证券行业应加大非现场交易和服务模式转变的步伐,积极推进非现场方式的交易、业务办理和理财服务是大势所趋,线上营业部建设是券商发展的目标;同时,营业部要拥抱机构、高净值客户,是券商实现差异化且快速见效的发力点。

广发证券、中信建投证券、国信证券等多家券商则更多从财富管理转型的角度来探讨这个问题,高端客户的财富管理服务需要依托线下网点是这些券商的核心要义。广发证券相关负责人认为,非现场经营服务应该受监管环境、IT技术、经营成本、市场竞争等因素影响较多,受疫情等因素的影响有限。就线下网点重要性来看,券商要做财富管理,首先就是了解客户,做财富规划,这些都需要线下与客户进行面对面的现场沟通。这意味着网点需要转变职能,成为券商与财富管理客户的重要触点。

国信证券相关负责人表示,这次疫情是对券商线上金融科技能力的一次压力测试,经此一役,券商经纪业务的经营形式会加速向线上线下相融合转型。随着向财富管理转型,券商经纪业务的核心能力也发生变化,侧重于大类资产研究及资产配置的专业能力。将来证券营业部的业务和管理将越发精细化,对人员的要求也更趋专业化、高端化。

上述头部券商财富管理负责人也持类似观点,认为证券公司要依托营业网点为居民企业提供综合金融服务。比如高净值客户需要物理网点来建立信任;面对企业客户的投融资及风险管理需求,离不开网点提供全生命周期个性化解决方案。该负责人认为,“未来网点提供金融服务水平肯定要提升,提供的服务更多向高端化、个性化和复杂化转移。标准化业务逐步都可以非现场,这是趋势。”

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